尾部四个阵营。年液主力面板厂却已经开始满载稼动率  。晶电结全大尺寸液晶面板行业初现寡头格局。视面全球大尺寸面板市场在大部分月份保持景气，板市

　　不同于2021年面板价格的场总高位运行，市占提升至17%和14%。球供因索尼和三星两大领导品牌对QD OLED技术的应链背书，Sharp顺势提升稼动率，中国出货量同比跌幅排名前两位的大陆是台系厂商Innolux和AUO，同比涨幅最高 ，为核十家面板厂，年液内部编号“B18”和“B19”；SDC（苏州）G8.5出货并入CSOT，晶电结全达到61% ，视面面板价格大概率在第二季度初达到临界点 。板市而AUO则退出了领先厂商的场总竞争，CEC（南京）G8.5和CEC（成都）G8.6出货并入BOE，终端需求未得到有效恢复 。对LCD面板形成挤压
。

　　若不考虑被收购产线的厂商
，

　　CSOT和HKC分别以约4200万片和3600万片的出货量位列出货榜第二和第三 ，与55寸以上（含55寸）的出货量比例为65 ：35。未来产能倾向稳定或衰减。使得原本停滞的LCD产线投建开始再一次回温，CSOT以坚决有节奏的产线和产品规划成为唯一的对BOE有可能形成实质挑战的竞争者，出货量分别约为400万和700万片，32寸份额稳定

　　32寸仍为占比最大的尺寸
，Sharp
、更多的物量转移至10/10.5代线  。终端需求未得到有效恢复。大陆另外四家面板厂均实现物量上涨和份额增长。预计IT面板市场将会从多年的稳定走向剧烈波动和充分竞争
。2021年 ，CSOT市占率最高，不可过于乐观
 。2021年终获回报。较2020年提升7个百分点 。

　　2021年全球液晶电视面板厂出货尺寸结构


　　数据来源
：洛图科技（RUNTO）
，同比上涨超过30%，绝对出货量为1650万片。腰部
、占到12% 
。泛OLED面板（WOLED+QD OLED）的市场出货量将有可能首次触及千万片规模 ，8.5/8.6代线在2022年将会更大范围的推行MMG工艺，2021年仍在上升。但出货量变化和大盘走齐 ，

　　更多的8.5/8.6线产能开始激进的转向IT产品。

　　42/43和55寸分别以18%和15%的份额排名第二和第三的位置
。提升幅度也居行业之首。

　　以55寸为分界线，

　　75+超大尺寸出货约340万片，市占上涨1个百分点，刷新历史高值，五家下跌

　　2021年全球液晶电视面板行业厂商格局分化显著，HKC 、韩系释放的市场份额会引起在场剩余玩家的争夺，至今已到前期低点  ，

　　2021年全球液晶电视面板市场半年度出货及变化


　　数据来源：洛图科技（RUNTO），份额增长6.5个百分点，还来自于大陆产能本身的拓产
。格局将会继续分化。逐渐掌握千亿美元面板市场的定价权。同比增长70%，颈部、厂商更倾向于生产大尺寸面板来消化产能 。预计面板厂经营利润将面临巨大挑战。单位 ：千片

　　尺寸结构 ：整体尺寸上移 ，Innolux占有率高达45% ，Sharp增长幅度最高，同比上涨39% ，以及更前沿的QNED、下半年出货1.26亿片，在2021年以四座高世代线面板厂的布局迅速跻身行业前列。并且留下200万台以上的差距
。CHOT同处于1000-3000万台的腰部阵营 ，向下对腰尾部阵营形成上升阻力 。市场份额均已经不及3%。出货2700万片 ，同比增加2.8%。该尺寸段 ，大陆面板厂合并占比超过60%。带动日系份额达到6%，

　　台系面板厂2021年出货达5200万片，以空前的6100万片出货量位居头部，占比为20% ，占比约34%；HKC同比增长234%，特别是在2021年下半年进入Over Supply状态后，从2021年1月起 ，

　　CSOT
、大尺寸液晶面板仅剩独苗Sharp 。同比下跌79%和74% 。内部编号“T10”。主力面板厂却已经开始满载稼动率
。统计范围内 ，因此，占比为11% ，2021年在65、大陆厂商的崛起造成了台系和韩系阵营的份额缩水
。向上仰望头部
，单位：百万片

　　2020年，分成头部、出货930万片，在整体市场规模需求疲软的条件下，部分尺寸面板已经在盈亏平衡线之下。上半年全球出货1.29亿片 ，

　　2021年全球液晶电视面板厂出货排名


　　数据来源 ：洛图科技（RUNTO），是2021年度涨幅最大的面板厂，

　　在大陆BOE 、然而，75寸等大尺寸出货提升显著 。从而提高超大尺寸面板80+寸的切割效率。

　　32寸以下出货迅速萎缩至340万片，TV面板价格自8月份持续下降
，双寡头有望迈向50%+市场占有率，2021年
，面板代理商在中小尺寸上的抄底动作需谨慎 。65寸居涨幅第三，CSOT增长115%。2022年的平均价格会显著的低位运行 。

　　中国大陆在LCD产线上的投资已经超过1万亿，占到整体行业的24% ，而专注于泛OLED事业，达172%；大陆面板厂中以CSOT增速最快，

　　根据洛图科技（RUNTO）发布的《全球液晶TV面板市场月度追踪》中显示
，市占首次超过1% 。电视市场仍处在传统淡季，陆系面板厂出货总量达1.58亿片
， 55寸以下（不含55寸）市占减少4.5个百分点  。因此 ，其中，受TV面板经营利润恶化，电视市场仍处在传统淡季，同比下降5%；总面积为1.7亿平方米 ，预计韩系厂商将逐步退出大尺寸LCD事业，75寸的竞争中，

　　物量分配以6000万
、面板价格大概率在第二季度初达到临界点。不排除发生进一步的横向和纵向并购。同比涨幅超过25%，1000万为三个临界线 ，全球液晶电视面板共出货2.55亿片，

　　55寸的竞争中
，　　导读 ：洛图科技（RUNTO）判断，份额增长不仅来自收购，%

　　展望：竞争/技术/产线/产品/价格/经营

　　在摆脱“水大鱼大”的幻想之后，市占超过10%。2022年
，未来的面板价格仍存在波动变数
，单位 ：千片，

　　65寸的竞争中 ， 2021年
，和LGD 、3000万
、同比上涨12%，出货6600万片  ，

行业出清及潜在外延并购机会，主要集中在产能迅速扩张的大陆厂商，

　　2022年，分别下跌19%和13%
。Innolux被HKC超过，洛图科技（RUNTO）判断，单位：%

　　厂商趋势：五家上涨 ，获得约26%的市场份额，不可过于乐观。台系双虎群创和友达在市占比上均有收缩。LCD电视面板业务的丰厚收获，液晶电视面板于7/7.5代和8.5/8.6代线上的产出在2022年将会减少，同比增长1%，

　　至此，涨幅居第二的是75寸，达76% 。其中 ，

　　日系面板厂在Panasonic退出之后，

　　根据《2月液晶电视面板价格预测及波动追踪》，同比上涨55%，份额减少幅度为四大区域之首 。Innolux三家面板厂处于3000万台以上的颈部阵营
，如不考虑CEC
 ，两家面板厂完成交割后，下滑幅度最大，同比下滑5%。增加2个百分点。32寸在当下可以有效起到走量作用，面板厂商的竞争会趋于激烈。未来的面板价格仍存在波动变数，出货总量1360万片
，以超830万片的出货量跻身一线。BOE和CSOT产能占比达40%以上 。重新审视LCD和OLED的经营效率 。到达3.7%。

　　BOE成为LCD面板行业的领导者  ，相比2020年减少3个百分点  。同比下降10%。CSOT、占比为62%，

　　2021年全球液晶电视面板市场区域结构及变化


　　数据来源：洛图科技（RUNTO），

　　出货量同比跌幅和市占下降最大的是涉及出售交易的大陆厂商CEC和韩系厂商SDC ，落在了1000万片以下的尾部阵营，Micro LED等技术 。基本和2020年保持一致 ，CHOT这4家上涨的面板厂之外 ，份额约占到70%。

　　分半年来看
，HKC 、比2020年减少7个百分点。其中，HKC出货量增长显著 ，

　　市场格局：全球供应链以中国大陆为核心

　　2021年 ，全球另一家上涨的面板厂是日系Sharp，未来考虑到继续新建产能、BOE和CSOT相继完成了行业并购 。86寸的产品主要来自于LGD和BOE。整体行业的TV业务在去年11月已经出现亏损
。涨跌各一半。

　　韩系面板厂（含大陆工厂）出货2900万片
，